BasicMaterials   ConsumerGoods  

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare  IndustrialGoods  

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare IndustrialGoods  Services

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare  IndustrialGoods

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

 
Итоги периода

в других секторах.....BasicMaterials   ConsumerGoods  Healthcare

upd:

1) добавлен еще один фактор — DS Beta — бета ТОЛЬКО отрицательных изменений доходности

2) Доходность по каждому фактору во времени + аналитич. показатели факторов (если бы весовая доля фактора была 100%).

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

 
Итоги периода

А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

… результаты исследования (05.03.2007 — 22.12.2011).......

 
Итоги периода

D — доходность
R – риск (стандартное отклонение доходности)
Коррел – корреляция с рынком (SnP 500)
Alfa – бОльшая\меньшая доходность, чем в целом по рынку
Beta – бэта
DownsideRisk — риск при отрицательных изменениях доходности

 в других секторах.....BasicMaterials

Всем известно, что индекс широкого рынка SnP500 взвешивается по капитализации компаний, входящих в базу индекса.
А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

… результаты исследования  (05.03.2007 — 22.12.2011).......

начало  тут
продолжение здесь


Всем известно, что индекс широкого рынка SnP500 взвешивается по капитализации компаний, входящих в базу индекса.
А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

… результаты исследования  (05.03.2007 — 22.12.2011).......

Итоги периода

 

D — доходность
R – риск (стандартное отклонение доходности)
Коррел – корреляция с рынком (SnP 500)
Alfa – бОльшая\меньшая доходность, чем в целом по рынку
Beta – бэта
DownsideRisk — риск при отрицательных изменениях доходности

Оценка двух индексов:

Столбец «Capital» — индекс сектора взвешанный по капитализации компаний в базе индекса
Столбец «DSR+beta» - индекс сектора взвешанный по DSRisk+beta+HistVol+CorrDSRisk (spy)


график периода

 

Всем известно, что индекс широкого рынка SnP500 взвешивается по капитализации компаний, входящих в базу индекса.
А правильно ли это – взвешивать по капиталу?

Практически завершился сезон отчетностей амер компаний за 4-ый квартал 2014 г.
Поэтому, уже можно строить планы на предстоящий квартал.

Суть методики оценки потенциального роста компаний подробно описывать не буду (сокращенная версия методики описана в моем дипломе, а расширенная версия методики и то, как это помогает в формировании портфеля, будет описана в кандидатской диссертации) – расскажу вкратце:

1) загружаются фундаментальные коэффициенты по всем компаниям NYSE, NASDAQ.
2) отсеиваются неадекват данные, т.е. PE более 150 или PB более 50, и прочее
3) нечеткими множествами производится оценка компаний. В итоге наиболее важные фунд коэф (pe, pb, peg, debt, и прочее) сводятся в один показатель компании в виде — от 0 до 1

Соответственно, оценка потенциала компании сводиться к оценке от 0 до 1.

Теперь о том, какие оценки были получены по секторам рынка, согласно данной методике….

Присутствует разделение оценок по капитализации:
1) Все компании
2) Компании с капитализацией более 2 млрд. зелени.

Данное разделение введено для того, чтобы исключить в общей оценка сектора (а оценка считается обычным средним арифметическим всех значений) слабые оценки компаний с капитализацией менее 2 млрд. зелени. Их показатели не так важны для общей оценки сектора.